TELESTE OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2009
TELESTE OYJ OSAVUOSIKATSAUS 22.4.2009 KLO 09:00
TELESTE OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2009
- Liikevaihto oli 25,6 (27,2) miljoonaa euroa jääden 5,8 % vertailuvuodesta
- Liiketulos oli -1,2 (0,9) miljoonaa euroa
- Osakekohtainen laimentamaton tulos oli -0,07 (0,03) euroa osakkeelta
- Saadut tilaukset olivat 26,0 (29,4) miljoonaa euroa jääden vertailuvuodesta
11,5 %
- Broadband Cable Networksin saadut tilaukset olivat 22,6 (26,0) miljoonaa.
Liiketulos oli tappiollinen.
- Video Networksin saadut tilaukset olivat 3,4 (3,3) miljoonaa euroa. Liiketulos
oli voitollinen.
- Palvelutarjontaa vahvistettiin strategian mukaisella yrityskaupalla
Liikevaihto ja tulos laskivat
Liikevaihto oli 25,6 (27,2) miljoonaa euroa ja laski edellisen vuoden vastaavaan
ajankohtaan verrattuna 5,8 %. Pääasiakkaamme eli eurooppalaiset
kaapelioperaattorit ovat yleisen kireän rahamarkkinatilanteen vuoksi
hidastuttaneet verkkojensa ylläpitoinvestointeja. Lisäksi euron vahvistuminen on
vaikeuttanut muun muassa itäeurooppalaisten asiakkaidemme
investointimahdollisuuksia.
Liiketulos heikkeni selvästi vertailuvuodesta ja oli -1,2 (0,9) miljoonaa euroa
eli -4,7 % (3,2 %) liikevaihdosta. Liiketuloksen heikkeneminen johtui
investointipäätöksien siirtymisten aiheuttamasta tuotetoimitusten
pienentymisestä. Osakekohtainen laimentamaton tulos oli -0,07 (0,03) euroa.
Saadut tilaukset pienenivät vertailuvuodesta 11,5 % ja olivat 26,0 (29,4)
miljoonaa euroa. Tilauskanta oli 24,1 (23,7) miljoonaa euroa. Tilauskanta
sisältää vuoden 2008 kesäkuussa Intiasta saadun 12,0 miljoonan euron tilauksen
koskien Luminato-videokeskusratkaisua, jonka toimitukset alkanevat vuoden 2009
loppupuolella.
Muutokset konsernirakenteessa
Teleste vahvisti Broadband Cable Networks -liiketoiminta-alueen palvelutarjontaa
hankkimalla 1.1.2009 Saksasta kolme yhtiötä: Antel GmbH, MKS-yhtiöt ja YoungNet
GmbH. Osakkeiden hankintahinta oli 8,8 miljoonaa euroa ja kauppahinta voi nousta
riippuen ostettujen yhtiöiden nettotuloksen kehityksestä seuraavan kahden vuoden
kuluessa. Yritysostojen vaikutus Telesten liikevaihtoon vuoden 2009 osalta on
arviomme mukaan yli 30 miljoonaa euroa ja liiketulos on positiivinen.
Yritysostot maksettiin kassavaroilla ja pankkilainalla. Samassa yhteydessä
Saksaan perustettiin Teleste Services GmbH, joka omistaa 100 % hankituista
yhtiöistä.
Telesten omistus saksalaisesta Cableway AG:sta on tehtyjen yritysostojen myötä
noussut 50 %:iin. Telesten omistusosuutta vastaava osuus Cableway AG:n
tuloksesta esitetään rahoituserissä.
Liiketoiminta-alueet
Broadband Cable Networks -liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 21,3 (23,0)
miljoonaa euroa ollen 7,3 % alle vertailukauden. Tuotteiden toimitusvolyymit
laskivat vertailukaudesta selvästi, mutta palvelujen osuus kasvoi yritysoston
myötä merkittävästi. Liiketulos oli -1,4 (0,9) miljoonaa euroa eli -6,4 % (3,9
%) liikevaihdosta. Broadband Cable Networksin saadut tilaukset laskivat
vertailuvuodesta ja olivat 22,6 (26,0) miljoonaa euroa. Tilauskanta oli 20,4
(22,2) miljoonaa euroa. Tilauskanta sisältää vuoden 2008 kesäkuussa Intiasta
saadun 12,0 miljoonan euron tilauksen koskien Luminato videokeskusratkaisua.
1.1.2009 Saksasta hankittiin kolme yhtiötä vahvistamaan liiketoiminta-alueen
tarjoamia palveluita.
Video Networks -liiketoiminta-alueen liikevaihto oli vertailukauden tasolla eli
4,3 (4,2) miljoonaa euroa. Liiketulos oli 0,2 (-0,02) miljoonaa euroa. Video
Networksin saadut tilaukset olivat 3,4 (3,3) miljoonaa euroa. Tilauskanta oli
3,7 (1,5) miljoonaa euroa.
Henkilöstö
Konsernin henkilöstön määrä oli maaliskuun lopussa 1001 (2008: 686, 2007: 639),
joista 453 (2008: 461 ja 2007: 448) työskenteli Suomessa. Saksan yritysostojen
myötä henkilöstömäärä kasvoi 340 henkilöllä. Vuokratyövoimaa ei katsauskaudella
ollut (2008: 37 ja 2007: 78). Suomessa olevan henkilöstön lomautus käynnistyi
vuoden 2008 lopulla. Epävarmassa markkinatilanteessa on lisäksi varauduttu
jatkolomautuksiin, joilla yhtiön toiminta sopeutetaan vaikeasti ennustettavaan
markkinatilanteeseen vaarantamatta kuitenkaan yhtiön kasvumahdollisuuksia.
Tuotekehitys ja investoinnit
Tuotekehitystehtävissä työskenteli keskimäärin 162 (2008: 158 ja 2007: 145)
henkilöä. Tuotekehityksen henkilömäärä laskee huhtikuun 2009 alusta 23
henkilöllä Cybercom Plenwaren kanssa solmitun ulkoistussopimuksen myötä. Tämä
ratkaisu tukee liiketoiminnan kasvuun tähtäävän strategiamme toteutusta,
mahdollistaa keskittymisen ydinliiketoimintaamme sekä tuo joustoa
tuotekehityksen henkilöstöresursseihin.
Ensimmäisen vuosineljänneksen tuotekehitysmenot olivat 3,2 (3,2) miljoonaa euroa
eli 12,5 % (11,8 %) liikevaihdosta. Tuotekehityksen panostus kohdistui
erityisesti Internet-protokollaan perustuvan videoprosessointijärjestelmän
jatkokehitykseen (Luminato) ja seuraavan sukupolven videovalvonnan
siirtojärjestelmän kehitykseen. Tuotekehitysmenoista aktivoitiin 0,5 (0,8)
miljoonaa euroa ja poistot aikaisemmin tehdyistä aktivoinneista olivat 0,6 (0,4)
miljoonaa euroa. Tuotekehitysmenoista noin 70 % kohdistui tuotannossa olevien
tuotealustojen jatkokehitykseen ja ylläpitoon sekä asiakaskohtaisiin
tuotemuutoksiin.
Konsernin investoinnit olivat 10,8 (1,0) miljoonaa euroa. Investoinnit
kohdistuivat pääosin Broadband Cable Networks -liiketoiminta-alueen
palveluliiketoiminnan vahvistamiseen. Saksasta ostettujen kolmen yrityksen 8,8
miljoonan euron hankintahinta sisältyy investointeihin. Investointeihin sisältyy
myös aikaisemmin toteutettujen yritysostojen arvioituja lisäkauppahintoja 1,5
miljoonaa euroa. Tuotekehitysinvestoinnit olivat 0,5 (0,8) miljoonaa euroa.
Tuottavuuden tehostamiseksi Teleste keskittää tuotantotoimintaansa Suomessa ja
on tehnyt päätöksen tuotanto- ja varastorakennuksen laajennushankkeesta
Littoisissa sijaitsevan pääkonttorin yhteyteen. Laajennusinvestointi valmistuu
vuoden 2009 lopussa. Investointikustannuksen arvioidaan olevan noin 3 miljoonaa
euroa. Nousiaisten tehdasrakennus myytiin huhtikuussa 2009, mutta tuotanto
siellä jatkuu vuokrasopimuksella vuoden 2009 loppuun saakka.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta oli 1,0 (0,6) miljoonaa euroa. Korollinen velka kasvoi
katsauskauden aikana 4,8 miljoonalla. Velan kasvulla rahoitettiin Broadband
Cable Networks -liiketoiminta-alueen yritysostot. Korollinen velka oli
maaliskuun lopussa 15,7 (11,7) miljoonaa euroa. Likvidit varat olivat
katsauskauden lopussa 7,3 (8,8) miljoonaa euroa. Käyttämättömiä valmiusluottoja
oli katsauskauden lopussa 26,0 (21,0) miljoonaa euroa. Nykyiset 40,0 miljoonan
euron valmiusluotot ovat voimassa marraskuuhun 2013 asti. Konsernin
velkaantumisaste oli 18,6 % (6,2 %) ja omavaraisuusaste 51,8 % (60,0 %).
Teleste suojaa ennakoitujen valuuttavirtojen kurssiriskit olennaisilta osin
kuusi kuukautta eteenpäin.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
EM Group Oy:n osuus Teleste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
oli 14.1.2009 tehtyjen osakekauppojen myötä 5,04 %.
EM Group Oy:n osuus Teleste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
oli 29.1.2009 tehtyjen osakekauppojen myötä 10,57 %.
Reima Kuislan osuus Teleste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
oli 10.2.2009 tehtyjen osakekauppojen myötä 5,59 %.
Reima Kuislan osuus Teleste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
oli 25.2.2009 tehtyjen osakekauppojen myötä 0,00 %.
EM Group Oy:n osuus Teleste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä
oli 25.2.2009 tehtyjen osakekauppojen myötä 20,32 %.
Osakkeen kaupantekokurssi on katsauskauden aikana vaihdellut 2,25 (5,90) ja 4,18
(7,49) euron välillä. Maaliskuun lopun päätöskurssi oli 3,18 (6,78) euroa.
Arvo-osuusjärjestelmän mukaan osakkaiden lukumäärä kauden lopussa oli 5.415
(5.193). Ulkomaalaisomistuksen määrä oli 7,9 % (18,7 %). Telesten osakkeen
vaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 21,1 (23,4) miljoonaa euroa ja 5,9 (3,5)
miljoonaa kappaletta.
Maaliskuun lopussa Telesten ja sen tytäryhtiöiden hallussa oli 844.721 omaa
osaketta. Omia osakkeita katsauskaudella hankittiin 78.530 kappaletta.
Yhtiökokouksen päätöksiä
Teleste Oyj:n 7.4.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2008
tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti osingoksi 0,12 euroa
osakkeelta. Osinko maksettiin 21.4.2009.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen uudeksi
puheenjohtajaksi valittiin Marjo Raitavuo ja uusiksi jäseniksi Pertti Ervi ja
Petteri Walldén. Hallituksen jäseniksi uudelleen valittiin Tero Laaksonen,
Pertti Raatikainen ja Kai Telanne.
Yhtiön tilintarkastajana jatkaa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti
KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Vastuulliseksi tilintarkastajaksi hyväksyttiin Esa
Kailiala.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan enintään 900.000 kappaletta yhtiön
omia osakkeita ja luovuttamaan enintään 1.744.721 yhtiön omia osakkeita.
Yhtiökokous antoi yhtiön hallitukselle valtuutuksen 10.000.000 uuden osakkeen
liikkeellelaskuun. Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien
osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 5.000.000 kappaletta, erityiset oikeudet
sisältyvät 10.000.000 uuden osakkeen antivaltuutukseen.
Valtuutukset ovat voimassa vuoden 2010 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.
Liiketoiminta-alueiden lähiajan merkittävät riskit ja epävarmuustekijät
Mahdolliset omistus- ja velkajärjestelyt asiakaskunnassa saattavat hidastaa
joidenkin investointien etenemistä Broadband Cable Networksin
-liiketoiminta-alueella.
Video Networksin tilauskannan vahvistuminen riippuu julkisen hallinnon päätösten
ajoituksesta.
Rahoitusmarkkinoiden toimimattomuus saattaa johtaa asiakkaiden
investointisuunnitelmien viivästymiseen ja heikentyvään maksukykyyn. Vahva euro
suhteessa USA:n dollariin heikentää edelleen Telesten kilpailukykyä. Uusien
kilpailevien teknologioiden markkinoille tulo on molemmille
liiketoiminta-alueillemme tyypillinen riskitekijä.
Tulevaisuuden näkymät
Broadband Cable Networks -liiketoiminta-alueen operaattoriasiakaskunnan
palvelutarjonta kotitalouksille säilyy epävarmassakin markkinatilanteessa
suhteellisen vakaana. Liiketoiminta-alueen tarjoamien verkkopalveluiden kysyntä
kasvaa erityisesti Saksassa. Vaikean rahoitusmarkkinatilanteen johdosta
kaapelioperaattorit ovat verkkoinvestoinneissaan kuitenkin varovaisia.
Näkemyksemme mukaan Broadband Cable Networks -liiketoiminta-alueen tarjoamien
tuoteratkaisujen toimitukset jäävät kuluvana vuonna alle vuoden 2008 tason ja
hintakilpailu lisääntyy edelleen.
Video Networks -liiketoiminta-alueen markkinoilla lisääntyvä tarve
turvallisuuteen sekä liikenteen infrastruktuurin tehostamiseen ylläpitävät
kysyntää aikaisemman vuoden tasolla.
Teleste tulee säilyttämään ydinmarkkinoillaan vahvan markkina-aseman ja
jatkamaan strategiansa määrätietoista toteuttamista, kuitenkin
kustannusrakennetta suhdannetilanteen mukaisesti sopeuttaen. Telesten
viimeaikaiset strategiset panostukset palveluliiketoimintaan vaimentavat
liikevaihdon syklisyyttä epävarmassa markkinatilanteessa.
Verkkoinvestointien viivästymisistä johtuen yhtiön toimintasuunnitelmassa
varaudutaan edellisvuotta alhaisempaan liikevaihtoon ja selvästi alhaisempaan
kannattavuuteen vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Vuoden toisella
vuosipuoliskolla odotamme markkinoiden aktivoituvan jonkin verran perustuen
operaattoreiden investointisuunnitelmiin. Arvioimme kuitenkin, että koko vuoden
kannattavuus jää selvästi viime vuoden tasosta.
Telesten osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta julkaistaan 22.7.2009.
21.4.2009
Teleste Oyj Jukka Rinnevaara
Hallitus Toimitusjohtaja
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset standardin mukaisesti
siten, kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOSLASKELMA (TEUR) | 1-3/2009 | 1-3/2008 | Muutos % | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 25 604 | 27 192 | -5,8 % | 108 695 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketoiminnan muut | 1 113 | 407 | 173,5 % | 1 820 |
| | tuotot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Materiaalikäyttö ja | -11 903 | -13 450 | -11,5 % | -49 145 |
| | ostetut palvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Työsuhde-etuuksista | -10 018 | -8 020 | 24,9 % | -33 226 |
| | aiheutuvat kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muut liiketoiminnan | -4 662 | -4 060 | 14,8 % | -17 811 |
| | kulut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Poistot | -1 339 | -1 188 | 12,7 % | -4 705 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketulos | -1 205 | 881 | n/a | 5 628 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahoitustuotot ja -kulut | -239 | -159 | 50,3 % | -533 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osuus osakkuusyhtiön | -100 | 0 | n/a | 0 |
| | tuloksesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos rahoituserien jälkeen | -1 544 | 722 | n/a | 5 095 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | -1 544 | 722 | n/a | 5 095 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Välittömät verot | 336 | -204 | n/a | 433 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos | -1 208 | 518 | n/a | 5 528 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Emoyhtiön omistajille | -1 208 | 518 | n/a | 5 528 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos: |
--------------------------------------------------------------------------------
| | laimentamaton | -0,07 | 0,03 | n/a | 0,32 |
| | osakekohtainen tulos | | | | |
| | (EUR) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | laimennusvaikutuksella | -0,07 | 0,03 | n/a | 0,32 |
| | oikaistu osakekohtainen | | | | |
| | tulos (EUR) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laaja tuloslaskelma (tEUR) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden tulos | -1 208 | 518 | n/a | 5 528 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | 43 | -49 | n/a | -508 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden laaja tulos | -1 165 | 469 | n/a | 5 020 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Emoyhtiön omistajille | -1 165 | 469 | n/a | 5 020 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TASE (tEUR) |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | 31.3.200 | 31.3.200 | Muutos % | 31.12.2008 |
| | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Aineelliset | 6 725 | 7 448 | -9,7 % | 6 373 |
| | käyttöomaisuushyödykkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikearvo | 20 092 | 13 291 | 51,2 % | 13 865 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muut aineettomat | 9 113 | 6 823 | 33,6 % | 6 466 |
| | hyödykkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myytävissä olevat | 1 128 | 775 | 45,5 % | 790 |
| | sijoitukset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 37 058 | 28 337 | 30,8 % | 27 494 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Vaihto-omaisuus | 18 670 | 14 536 | 28,4 % | 14 049 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Myyntisaamiset ja muut | 27 639 | 27 219 | 1,5 % | 24 728 |
| | saamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahavarat | 7 311 | 8 766 | -16,6 % | 9 268 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 53 620 | 50 521 | 6,1 % | 48 045 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 90 678 | 78 858 | 15,0 % | 75 539 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakepääoma | 6 967 | 6 967 | 0,0 % | 6 967 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Muu oma pääoma | 38 297 | 40 343 | -5,1 % | 39 678 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 45 264 | 47 310 | -4,3 % | 46 645 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Varaukset | 314 | 425 | -26,1 % | 314 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Korottomat pitkäaikaiset | 1 523 | 1 219 | 24,9 % | 1 025 |
| | velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Korolliset velat | 10 175 | 1 702 | 497,8 % | 1 175 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 12 012 | 3 346 | 259,0 % | 2 514 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Ostovelat ja muut | 26 160 | 17 694 | 47,8 % | 15 964 |
| | korottomat velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Varaukset | 1 673 | 518 | 223,0 % | 629 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Lyhytaikaiset korolliset | 5 569 | 9 990 | -44,3 % | 9 787 |
| | velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 33 402 | 28 202 | 18,4 % | 26 380 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 90 678 | 78 858 | 15,0 % | 75 539 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHAVIRTALASKELMA (tEUR) | 1-3/2009 | 1-3/2008 | Muutos % | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirta | 1 035 | 630 | 64,3 % | 9 673 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut rahavirrat | 28 602 | 26 755 | 6,9 % | 112 238 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Suoritetut rahavirrat | -27 567 | -26 125 | 5,5 % | -102 565 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investointien rahavirrat | -7 471 | -744 | 904,2 % | -3 222 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut rahavirrat | 0 | 0 | n/a | 221 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Suoritetut rahavirrat | -7 471 | -744 | 904,2 % | -3 443 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituksen rahavirrat | 4 436 | 1 227 | 261,5 % | -4 376 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut rahavirrat | 9 000 | 2 000 | 350,0 % | 6 342 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Suoritetut rahavirrat | -4 564 | -773 | 490,4 % | -6 560 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Maksetut osingot | 0 | 0 | n/a | -4 158 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut erät | 43 | -49 | -187,8 % | -508 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Valuuttakurssien | 43 | -49 | -187,8 % | -508 |
| | vaikutukset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos | -1 957 | 1 064 | -283,9 % | 1 566 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT | 1-3/2009 | 1-3/2008 | Muutos % | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakekohtainen tulos, | -0,07 | 0,03 | n/a | 0,32 |
| | EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakekohtainen tulos, | -0,07 | 0,03 | n/a | 0,32 |
| | laimennettu EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakekohtainen oma | 2,67 | 2,73 | -2,2 % | 2,74 |
| | pääoma, EUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Oman pääoman tuotto | -10,5 % | 4,4 % | n/a | 11,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Sijoitetun pääoman | -9,4 % | 6,5 % | n/a | 10,4 % |
| | tuotto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Omavaraisuusaste | 51,8 % | 60,0 % | -13,7 % | 61,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Velkaantumisaste | 18,6 % | 6,2 % | 200,5 % | 3,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Investoinnit, tEUR | 10 825 | 1 020 | 961,3 % | 3 920 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Investoinnit % | 42,3 % | 3,8 % | 1027,1 % | 3,6 % |
| | liikevaihdosta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Tilauskanta, tEUR | 24 096 | 23 703 | 1,7 % | 24 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Henkilöstö keskimäärin | 1 011 | 681 | 48,5 % | 702 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakkeiden lukumäärä | 17 806 | 17 672 | 0,8 % | 17 708 |
| | keskimäärin (tuhansia) | | | | |
| | sis. omat osakkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kauden ylin kurssi, EUR | 4,18 | 7,49 | -44,2 % | 7,49 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kauden alin kurssi, EUR | 2,25 | 5,90 | -61,9 % | 1,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kauden keskikurssi, EUR | 3,50 | 6,62 | -47,1 % | 4,52 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakevaihto, milj. kpl | 5,9 | 3,5 | 66,5 % | 11,5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osakevaihto, MEUR | 21,1 | 23,4 | -9,6 % | 51,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat osakkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Määrä | | Osuus | Osuus |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Kpl | | osakkeist | äänistä |
| | | | | a | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Konserni omistaa | 844 721 | | 4,74 % | 4,74 % |
| | 31.3.2009 omia osakkeita | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vastuusitoumukset (tEur) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta velasta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Takaukset | 0 | 293 | -100,0 % | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Annetut muut vakuudet | 259 | 506 | -48,8 % | 259 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vuokra- ja leasingvastuut | 5 899 | 2 401 | 145,7 % | 3 699 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 6 158 | 3 200 | 92,4 % | 3 958 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset (tEUR) kirjattu tulokseen ja taseeseen. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Valuuttatermiinit, | 7 387 | 8 634 | -14,4 % | 9 094 |
| | kohdearvo | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Valuuttatermiinit, käypä | -81 | -242 | -66,5 % | 419 |
| | arvo | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Veroina otettu huomioon kauden tulosta vastaava vero. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Segmenttijaossa ei ole tapahtunut muutoksia aikaisemmin sovellettuun |
| segmenttistandardiin IAS14 verrattuna. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimintasegmentit | 1-3/2009 | 1-3/2008 | Muutos % | 1-12/2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Broadband Cable Networks (tEUR) |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut tilaukset | 22 580 | 26 040 | -13,3 % | 101 430 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevaihto | 21 300 | 22 972 | -7,3 % | 92 605 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos | -1 373 | 901 | n/a | 6 098 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos % | -6,4 % | 3,9 % | n/a | 6,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Video Networks (tEUR) |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut tilaukset | 3 420 | 3 332 | 2,6 % | 17 203 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevaihto | 4 304 | 4 220 | 2,0 % | 16 090 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos | 168 | -20 | n/a | -470 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos % | 3,9 % | -0,5 % | n/a | -2,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä (tEUR) |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut tilaukset | 26 000 | 29 372 | -11,5 % | 118 633 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevaihto | 25 604 | 27 192 | -5,8 % | 108 695 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos | -1 205 | 881 | n/a | 5 628 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos % | -4,7 % | 3,2 % | n/a | 5,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Rahoituserät | -239 | -159 | 50,3 % | -533 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osuus osakkuusyhtiöistä | -100 | 0 | n/a | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Tulos ennen veroja | -1 544 | 722 | n/a | 5 095 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimintasegmenttien varat |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimintasegmenttien varoina on esitetty ne erät, jotka voidaan suoraan tai |
| perustellusti kohdistaa kyseisille segmenteille. |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 31.3.200 | 31.3.200 | Muutos % | 31.12.2008 |
| | | 9 | 8 | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Broadband Cable Networks | 68 789 | 55 012 | 25,0 % | 50 930 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Video Networks | 14 578 | 15 080 | -3,3 % | 15 341 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Toimintasegmenttien | 83 367 | 70 092 | 18,9 % | 66 271 |
| | varat yhteensä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kohdistamattomat erät | 7 311 | 8 766 | -16,6 % | 9 268 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Varat yhteensä | 90 678 | 78 858 | 15,0 % | 75 539 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Informaatio per | 1-3/09 | 10-12/0 | 7-9/08 | 4-6/08 | 1-3/08 | 4/2008- |
| kvartaali (tEUR) | | 8 | | | | 3/2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Broadband Cable Networks |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut | 22 580 | 19 680 | 22 838 | 32 872 | 26 040 | 97 970 |
| | tilaukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevaihto | 21 300 | 23 765 | 20 873 | 24 995 | 22 972 | 90 933 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos | -1 373 | 1 711 | 1 657 | 1 829 | 901 | 3 824 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos% | -6,4 % | 7,2 % | 7,9 % | 7,3 % | 3,9 % | 4,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Video Networks |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut | 3 420 | 5 583 | 3 753 | 4 535 | 3 332 | 17 291 |
| | tilaukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevaihto | 4 304 | 4 360 | 3 245 | 4 265 | 4 220 | 16 174 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos | 168 | -140 | -197 | -113 | -20 | -282 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos% | 3,9 % | -3,2 % | -6,1 % | -2,6 % | -0,5 % | -1,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Saadut | 26 000 | 25 263 | 26 591 | 37 407 | 29 372 | 115 261 |
| | tilaukset | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liikevaihto | 25 604 | 28 125 | 24 118 | 29 260 | 27 192 | 107 107 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos | -1 205 | 1 571 | 1 460 | 1 716 | 881 | 3 542 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Liiketulos% | -4,7 % | 5,6 % | 6,1 % | 5,9 % | 3,2 % | 3,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyrityksen | Osake | Yli-ku | Muunto- | Kertynee | SVOP | Yhteens |
| omistajille | - | rssi- | erot | t | rahasto | ä |
| kuuluva oma pääoma | pääom | rahast | | Voitto-v | | |
| (tEUR) | a | o | | arat | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 6 967 | 1 504 | -561 | 37 284 | 1 451 | 46 645 |
| 1.1.2009 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kauden laaja | | | 43 | -1 208 | | -1 165 |
| | tulos | | | | | | |
| | yhteensä | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Omana | | | | | | |
| | pääomana | | | | | | |
| | suoritettava | | | | | | |
| | t | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | osakeperuste | | | | 48 | -264 | -216 |
| | iset | | | | | | |
| | liiketoimet | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Käytetyt | | | | | 0 | 0 |
| | osakeoptiot | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 6 967 | 1 504 | -518 | 36 124 | 1 187 | 45 264 |
| 31.3.2009 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 6 967 | 1 504 | -53 | 35 720 | 2 531 | 46 669 |
| 1.1.2008 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Kauden laaja | | | -49 | 518 | | 469 |
| | tulos | | | | | | |
| | yhteensä | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Omana | | | | | | |
| | pääomana | | | | | | |
| | suoritettava | | | | | | |
| | t | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | osakeperuste | | | | 108 | 56 | 164 |
| | iset | | | | | | |
| | liiketoimet | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Käytetyt | | | | | 8 | 8 |
| | osakeoptiot | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 6 967 | 1 504 | -102 | 36 346 | 2 539 | 47 310 |
| 31.3.2008 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto | Tilikauden tulos |
| | ------------------------------ * 100 |
| | Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman | Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + |
| tuotto | rahoituskulut |
| | ------------------------------- * 100 |
| | Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. |
| | kauden |
| | aikana) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste | Oma pääoma |
| | ---------------------------- * 100 |
| | Taseen loppusumma - saadut ennakot |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste | Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - |
| | korolliset saamiset |
| | ---------------------------- * 100 |
| | Oma pääoma |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos | Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto |
| | -------------------------------------- |
| | Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän |
| | painotettu keskiarvo |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen | Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu |
| laimennettu tulos | kauden voitto |
| | ------------------------------------ |
| | Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden |
| | laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SEKTORIJAKAUMA |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omistajat 31.3.2009 | Omistajie | Osakkeiden | %-osuus |
| | n lkm. | lkm. | osakkeista |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yritykset | 312 | 5 897 342 | 33,12 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 19 | 3 374 463 | 18,95 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Julkisyhteisöt | 7 | 2 172 976 | 12,20 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 45 | 757 432 | 4,25 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kotitaloudet | 4 990 | 4 188 172 | 23,52 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt | 42 | 1 415 205 | 7,95 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 5 415 | 17 805 590 | 100 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LUKUMÄÄRÄJAKAUMA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeita, kpl 31.3.2009 | Omistajia | % | Osakkeita | % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 - 100 | 1 234 | 22,79% | 87 518 | 0,49% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 101 - 1 000 | 3 207 | 59,22% | 1 316 253 | 7,39% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1001 - 10 000 | 879 | 16,23% | 2 453 494 | 13,78% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10 001 - 100 000 | 75 | 1,39% | 1 853 135 | 10,41% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 100 001 - | 20 | 0,37% | 12 095 190 | 67,93% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 5415 | 100,00% | 17 805 590 | 100,00% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallintarekisteröidyt | | | 890 409 | 5,00% |
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SUURIMMAT OMISTAJAT 31.3.2009 | Osakkeet | % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1. EM Group Oy | 3 617 552 | 20,32% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 2. Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö | 1 679 200 | 9,43% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 894 776 | 5,03% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 4. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva | 798 541 | 4,48% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 5. Sijoitusrahasto Aktia Capital | 524 200 | 2,94% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 6. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 521 150 | 2,93% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 7. Teleste Incentive Oy | 500 000 | 2,81% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 8. Valtion eläkerahasto | 500 000 | 2,81% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 9. Skagen Vekst Verdipapierfond | 437 000 | 2,45% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 10.FIM Fenno Sijoitusrahasto | 401 342 | 2,25% |
--------------------------------------------------------------------------------
| 11.Teleste Oyj | 344 721 | 1,94% |
--------------------------------------------------------------------------------
HANKITUT LIIKETOIMINNOT 1.1.- 31.3.2009
1.1.2009 ostettiin 100 % Antel GmbH:sta, MKS-yhtiöistä ja YoungNet GmbH.sta.
Kauppahinta oli 8 554 tuhatta euroa ja se maksettiin käteisellä. Hankinnasta
syntyi 2 605 tuhatta euroa aineetonta oikeutta, joka jaettiin
asiakas-sopimuksille ja tavaramerkeille, liikearvoksi jäi 4 727 tuhatta euroa.
Liike-arvon syntymiseen vaikutti hankinnasta odotettavissa olevat tulevaisuuden
tuotto-odotukset sekä synergiaedut erityisesti henkilöstön osalta. Telesten
liikevaihtoon hankittujen liiketoimintojen vaikutus 1.1.2009 - 31.3.2009 oli
8
230 tuhatta euroa ja liiketulokseen 620 tuhatta euroa.
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekantojen hankinnasta on kirjattu osavuosikatsaukseen alustavasti |
| seuraavat varat ja velat |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 EUR | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdistämisessä käytetyt käyvät arvot | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavaramerkit (sis. aineettomiin hyödykkeisiin) | 574 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asiakassopimukset (sis. aineettomiin hyödykkeisiin) | 2 031 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdistämisessä käytetyt kirjanpitoarvot | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 544 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 5 828 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennallinen verosaaminen | 785 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 3 136 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 1 928 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 1 961 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 16 787 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdistämisessä käytetyt kirjanpitoarvot | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 559 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat aineettomista oikeuksista | 677 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 11 524 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | 12 760 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | 4 027 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno omistajille | 8 554 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintan liittyvät kulut | 200 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 4 727 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahana maksettu kauppahinta ja hankinnan kulut | -8 754 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankittujen tytäryritysten rahavarat | 1 961 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaikutus rahavirtaan | -6 793 |
--------------------------------------------------------------------------------
LISÄTIETOJA:
Toimitusjohtaja Jukka Rinnevaara, puh 02 2605 866 tai 0400 747 488.
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.teleste.com
